2026年二季度，华夏中海消费REIT实现基金合并收入3,280.68万元，EBITDA 1,778.63万元，分别达到年化后上市预测金额的101.31%和105.86%；本期可供分配金额1,701.84万元，年化后对比上市预测完成度为102.28%，基于报告期末市值年化现金流分派率达到4.25%。

报告期内，基金完成实际分配金额1,645.50万元，以稳定现金分配回馈投资者信任。项目层面实现营业收入3,263.40万元、EBITDA 1,926.02万元，整体经营符合预期，持续夯实基金长期稳健运行的现金流基础。

佛山映月湖环宇城项目于2014年首次开业，2020年由中海收购后焕新亮相。报告期内，项目周边暂无新增竞争性项目，整体运营平稳，各项工作按照2026年度经营计划稳步推进。

截至报告期末，项目可供出租面积69,721.90平方米，实际出租面积69,721.90平方米，出租率和租金收缴率均达到100%，平均租金单价156.39元/平方米/月，租约加权平均剩余租期3.83年。满租运营、较长剩余租期与良好收缴表现，共同构成项目稳定经营的重要支撑。

项目租户结构具备良好分散性。截至报告期末，项目入驻租户店铺数量共计233家，覆盖零售、体验、餐饮、服务和展销等多元业态；租金收入前五大租户合计占比13.51%，单一租户经营波动影响相对有限，项目收入来源具备较高安全边际。

二季度，项目通过"百日焕新冲刺行动"完成新租、换租品牌38个，涉及面积7,326.28平方米，引进佛山首店3家，半年节点实现满租。

零售方面，引入KKV、Jue&Seluona等新开业门店，销售坪效在佛山位居前列，取得多个首日、当月销售第一。

餐饮方面，引入云南米线、菌菇火锅、日料回转寿司及新晋必吃榜湘菜等品类，丰富餐饮供给。

亲子业态方面，围绕"0-12岁儿童及年轻家庭"目标客群，对L3层老化品牌集中焕新，引入趣玩吖等品牌，进一步强化项目儿童友好和家庭欢聚属性。

报告期内，项目客流同比提升10.64%、销售同比提升13.35%。截至2026年6月底，会员总量达62.67万人，同比上涨10.91%。

市场推广方面，项目围绕"年轻活力、家庭欢聚、社区链接"标签持续发力：

☀打造自主IP，抖音直播常态化：五一期间举办首届"吨吨开喝节"自主IP活动，客流、销售同比均提升10%；单场抖音直播曝光24万次、订单超6,000单，位列佛山抖音商场热销榜第一。

☀联动城市文旅践行社会责任：6月围绕叠滘龙船漂移赛事打造"烟火佛山×叠滘端午龙舟节"第二现场；母亲节前后落地《与她同行：百分百妇女》佛山首展，入选桂城母亲节重点文化活动推荐。

同时，项目推进数据采集设备覆盖率至90%以上，大众点评商场评分保持4.9分，位列区域商场热门榜、好评榜双榜第一。

4月会员月期间，结合年度积分清零节点推出多业态积分权益，升级每周二会员日，形成常态化促活机制；联动场内品牌开展专项会员沙龙，推动会员体系由营销工具升级为连接消费者与商户、促进经营增长的重要平台。

项目将持续以精细化运营为抓手，提升空间利用效率与租金水平。针对部分大面积租赁单元，管理团队已结合租户经营表现、租约期限及整体业态规划，与相关租户保持密切沟通，积极研究推进租赁面积优化及空间布局调整。后续将紧抓租约到期窗口，择机对部分空间实施重新规划与品牌焕新，引入定位契合、客群匹配、租金贡献能力更优的租户，推动资产收益稳步提升。